2014年1月9日，惠普宣布发行20亿美元高级公司债，借款期限为5年，从2014年1月14日至2019年1月14日，其中12.5亿美元年利率为2.76%，7.5亿美元年利率为Libor+94个基准点。BNPParibas Securities Corp., Merrill Lynch, Pierce, Fenner & SmithIncorporated, RBS Securities Inc. 以及 Wells Fargo Securities, LLC为此次债券承销商。根据证券登记书上显示，此次发行公司债的募集资金的用途主要用于一般公司用途，象偿还以前债务、回购股票、收购、投资、补充流动资金等。

此次公司债的债务评级为：Baa1 (Moody’s Investors Service) / BBB+(Standard & Poor’s) / A- (Fitch Ratings)

这次的债务评级标准与惠普前不久发布的年报中提到的长期公司债债务评级的标准一致。一般来讲，债务评级会影响融资规模及债务利率。目前惠普这样的评级并不是一个很优的评级。像2012年年底，亚马逊发行公司债，标准普尔给了AA，一次性融资30亿美元，5年期债券利率也只有1.2%。2013年2月份，迪斯尼发行8亿公司债，Moody给了AA，3年期的债券利率为Libor利率。

评级机构给惠普目前最高的评级为A-，而就在2013年以前，评级机构给予惠普的评级都是A以上，Moody甚至给出了AAA。2012年是惠普比较艰难的一年，公司整体业务因为PC市场的不景气而下滑，云计算业务也受到SAAS的冲击，公司考虑战略转型，屋漏偏逢连夜雨，在2012年惠普还受到 Autonomy财务欺诈传闻的困扰。在此背景下，评级机构下调了惠普公司的债务评级。

至于惠普公司此次发行债券的评级，个人认为是属于新债还旧债。惠普此次证券登记书上显示，惠普

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