一位从银行转身投入P2P行业的高管人士坦言，洗钱在P2P行业肯定存在。“一般来说，线下参与的越多，洗钱就越容易。对监管来讲，如何管控是一个难题。但目前来看，并没有特别有效的解决方案。”该人士称，“就算是纯线上的P2P业务也不能完全解决洗钱的问题。因为无论融资方的资金用途写得多明确，作为P2P平台来讲也很难去进行贷后监测，尤其是消费类的融资用途，最难监测。”

　　除却对洗钱的担忧以外，另有接近银监系统人士表示，风险的地域分散程度也是监管比较在意的一个问题。“线上的资金来源比较分散，一旦出现兑付风险，不容易引起大规模群体事件，而线下来说，资金来源的地域相对比较集中，这是从地方政府到金融监管机构最为担忧的。”

　　打着P2P之名行“资金池”之实的伪P2P亦不在少数，“如果是做资金池业务，利润高的时候年化有10到20个点，所以层出不穷屡禁不止。”上述P2P高管表示，“通常来讲，线下做资金池业务的更多，也更方便。这是监管为什么反感线下业务的原因。”

　　相较而言，监管层面对于融资端的线下模式态度则宽松许多。

　　目前来看，融资端的线下模式除了寻找项目以外主要是出于风控需要。各家P2P亦各有玩法，点融网选择了东虹桥小贷公司达成合作，并通过股东新鸿基搭线亚洲联合财务，获取了线下小贷的项目推荐来源和风控协助，而积木盒子、翼龙贷不约而同提到了外部增信的模式。